کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) یکی از مهم‌ترین نهادهای مالی در ایالات متحده است که نقش حیاتی در تعیین سیاست‌های پولی این کشور ایفا می‌کند. این کمیته به‌طور مستقیم بر نرخ بهره، نقدینگی، و دیگر ابزارهای اقتصادی کنترل دارد و تصمیمات آن تاثیر زیادی بر بازارهای مالی داخلی و جهانی، از جمله بازار فارکس، می‌گذارد. معامله‌گران فارکس به دقت تصمیمات FOMC را دنبال می‌کنند تا بتوانند استراتژی‌های معاملاتی خود را به‌روز کنند و از فرصت‌های بازار بهره‌برداری کنند. در این مطلب به بررسی ساختار و عملکرد FOMC، ابزارهای مورد استفاده این کمیته، تأثیرات تصمیمات آن بر اقتصاد و بازار، و اعضای کلیدی این کمیته می‌پردازیم.
کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا چگونه کار می‌کند؟
به نقل از سایت ایران بروکر:
FOMC مخفف عبارت Federal Open Market Committee است؛ به معنی کمیته بازار باز فدرال و در واقع مغز متفکر اقتصاد ایالات متحده. این کمیته، مسئول تنظیم سیاست‌های پولی و به‌عبارتی، کنترل تورم و اشتغال در این کشور پهناور است. تأسیس سیستم فدرال رزرو در دسامبر ۱۹۱۳ توسط رئیس جمهور وودرو ویلسون (Woodrow Wilson) و کنگره آمریکا انجام شد تا به‌عنوان بانک مرکزی ایالات متحده عمل کند.
کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) یکی از زیرمجموعه‌های اصلی بانک مرکزی ایالات متحده است که مسئولیت تصمیم‌گیری در مورد سیاست‌های پولی را بر عهده دارد. FOMC از دوازده عضو تشکیل شده است: هفت عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، رئیس بانک مرکزی نیویورک، و چهار نفر از رؤسای بانک‌های مرکزی منطقه‌ای که به صورت دوره‌ای انتخاب می‌شوند. این کمیته در سال هشت جلسه منظم برگزار می‌کند که طی آن‌ها درباره شرایط اقتصادی و مالی کشور بحث و تصمیمات مهمی اتخاذ می‌شود.
جلسات FOMC شامل دو بخش اصلی است. در بخش اول، تحلیل‌گران اقتصادی از بانک‌های منطقه‌ای و هیئت مدیره فدرال رزرو گزارش‌های مربوط به وضعیت اقتصادی کشور و جهان را ارائه می‌دهند. در بخش دوم، اعضای کمیته بر اساس این گزارش‌ها تصمیم می‌گیرند که آیا نیاز به تغییر سیاست‌های پولی مانند کارگزاری فارکس وجود دارد یا خیر. تصمیمات اتخاذ شده توسط FOMC می‌تواند شامل تغییر در نرخ بهره، خرید و فروش اوراق بهادار دولتی، و یا دیگر اقدامات مرتبط با سیاست پولی باشد.
ابزارهای مورد استفاده FOMC در کنترل اقتصاد
FOMC از چندین ابزار مختلف برای کنترل اقتصاد استفاده می‌کند که هر یک از آن‌ها به نحوی بر بازارهای مالی و وضعیت اقتصادی کشور تأثیر می‌گذارند. از جمله این ابزارها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- نرخ بهره هدف فدرال (Federal Funds Rate): این نرخ بهره‌ای است که بانک‌های تجاری برای وام‌های یک‌شبه به یکدیگر پرداخت می‌کنند. تغییر در این نرخ می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر نرخ‌های بهره دیگر و در نتیجه بر اقتصاد کلی داشته باشد. کاهش نرخ بهره می‌تواند به تحریک فعالیت‌های اقتصادی و افزایش سرمایه‌گذاری کمک کند، در حالی که افزایش نرخ بهره ممکن است منجر به کاهش تورم و کنترل رشد اقتصادی شود.
- عملیات بازار آزاد: این عملیات شامل خرید و فروش اوراق بهادار دولتی توسط فدرال رزرو است. از طریق این عملیات، FOMC می‌تواند میزان پول موجود در سیستم مالی را تنظیم کند. به عنوان مثال، خرید اوراق بهادار دولتی می‌تواند نقدینگی بیشتری به بازار تزریق کند، که این امر می‌تواند به کاهش نرخ بهره و تحریک اقتصاد منجر شود.
- نرخ تخفیف (Discount Rate): نرخ بهره‌ای که بانک‌ها می‌توانند از طریق آن از بانک مرکزی وام بگیرند، نرخ تخفیف نامیده می‌شود. FOMC می‌تواند با تنظیم این نرخ، توانایی بانک‌ها برای دریافت وام‌های بیشتر و در نتیجه تأثیرگذاری بر نقدینگی و اقتصاد کلی را کنترل کند.
- نسبت ذخایر مورد نیاز: این ابزار کمتر مورد استفاده قرار می‌گیرد اما تأثیر قوی بر سیستم بانکی دارد. FOMC می‌تواند با تغییر نسبت ذخایر مورد نیاز، مقدار پولی که بانک‌ها باید در اختیار داشته باشند را تنظیم کند، که این امر بر میزان وام‌دهی بانک‌ها و در نهایت بر نقدینگی کلی اقتصاد و و ورود به فارکس تأثیر می‌گذارد.
تأثیرات تصمیمات کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) بر اقتصاد و بازار
تصمیمات FOMC تأثیرات گسترده‌ای بر اقتصاد آمریکا و بازارهای مالی در سطح جهانی دارد. در این بخش به بررسی برخی از این تأثیرات می‌پردازیم:
- تأثیر بر بازار فارکس: یکی از مهم‌ترین تأثیرات تصمیمات FOMC بر بازار فارکس است. تغییرات در نرخ بهره فدرال رزرو به‌طور مستقیم بر ارزش دلار آمریکا تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، افزایش نرخ بهره ممکن است منجر به تقویت دلار شود، زیرا سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به نگهداری دارایی‌های دلاری پیدا می‌کنند. این تغییرات می‌تواند فرصت‌های معاملاتی جذابی برای معامله‌گران فارکس ایجاد کند.
- تأثیر بر بازار سهام: تصمیمات FOMC می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر بازار سهام داشته باشد. کاهش نرخ بهره ممکن است باعث افزایش سرمایه‌گذاری در بازار سهام شود، زیرا هزینه‌ی تأمین مالی کاهش می‌یابد و شرکت‌ها تمایل بیشتری به گسترش فعالیت‌های خود دارند. به‌عکس، افزایش نرخ بهره می‌تواند منجر به کاهش ارزش سهام شود، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه می‌روند.
- تأثیر بر تورم: یکی از اهداف اصلی FOMC کنترل تورم است. FOMC با تنظیم نرخ بهره و دیگر ابزارهای پولی، می‌تواند تورم را کنترل کند. افزایش نرخ بهره می‌تواند از فشارهای تورمی بکاهد، در حالی که کاهش نرخ بهره ممکن است منجر به افزایش تورم شود که همچنین بر معامله فارکس نیز تاثیرگذار است.
- تأثیر بر اشتغال: FOMC همچنین تأثیرات خود را بر بازار کار و اشتغال مدنظر قرار می‌دهد. کاهش نرخ بهره می‌تواند به افزایش تقاضای کار و کاهش نرخ بیکاری کمک کند، در حالی که افزایش نرخ بهره ممکن است باعث کاهش تقاضای کار و افزایش بیکاری شود.
اعضای کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC)
اعضای FOMC شامل دوازده نفر از بالاترین مقامات بانک مرکزی ایالات متحده هستند. هفت نفر از این اعضا هیئت مدیره فدرال رزرو هستند که توسط رئیس جمهور ایالات متحده منصوب می‌شوند و توسط سنا تأیید می‌شوند. رئیس بانک مرکزی نیویورک به‌طور دائمی یکی از اعضای این کمیته است، زیرا نیویورک به عنوان مهم‌ترین مرکز مالی کشور شناخته می‌شود. چهار نفر از رؤسای بانک‌های مرکزی منطقه‌ای نیز به‌صورت دوره‌ای به عضویت این کمیته درمی‌آیند.
جدول زیر به طور خلاصه اعضای اصلی FOMC را نشان می‌دهد:
در جدول زیر اعضای فعلی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) در سال 2024 آورده شده‌اند:
| نام | سمت | موقعیت |
| جروم پاول | رئیس هیئت مدیره فدرال رزرو | رئیس FOMC |
| جان سی. ویلیامز | رئیس بانک مرکزی نیویورک | نایب رئیس FOMC |
| توماس بارکین | رئیس بانک مرکزی ریچموند | عضو اصلی |
| رافائل بوستیک | رئیس بانک مرکزی آتلانتا | عضو اصلی |
| میشل بومن | عضو هیئت مدیره فدرال رزرو | عضو اصلی (نماینده بانک‌های جامعه‌ای) |
| لیزا دی. کوک | عضو هیئت مدیره فدرال رزرو | عضو اصلی |
| ماری سی. دالی | رئیس بانک مرکزی سانفرانسیسکو | عضو اصلی |
| فیلیپ ن. جفرسون | عضو هیئت مدیره فدرال رزرو | نایب رئیس سیستم فدرال رزرو |
| مایکل اس. بار | نایب رئیس نظارت بر فدرال رزرو | عضو اصلی |
| کریستوفر والر | عضو هیئت مدیره فدرال رزرو | عضو اصلی |
| آدریانا دی. کوگلر | عضو هیئت مدیره فدرال رزرو | عضو اصلی |
| لورتا مستر | رئیس بانک مرکزی کلیولند | عضو اصلی |
اعضای جایگزین
| نام | سمت | موقعیت |
| سوزان ام. کالینز | رئیس بانک مرکزی بوستون | عضو جایگزین |
| آستن گولزبی | رئیس بانک مرکزی شیکاگو | عضو جایگزین |
| آلبرتو گ. موسالم | رئیس بانک مرکزی سنت لوئیس | عضو جایگزین |
| جفری آر. اشمید | رئیس بانک مرکزی کانزاس سیتی | عضو جایگزین |
| سوشمیتا شوکلا | معاون اول رئیس بانک مرکزی نیویورک | عضو جایگزین |
این جدول ترکیب اعضای FOMC را به همراه سمت و موقعیت فعلی آن‌ها نشان می‌دهد.
نتیجه‌گیری: تصمیمات FOMC، قلب تپنده بازارهای مالی
تصمیمات کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) نقش حیاتی در تعیین جهت‌گیری اقتصادی ایالات متحده و بازارهای مالی جهانی دارد. معامله‌گران فارکس و سرمایه‌گذاران باید به دقت این تصمیمات را دنبال کنند و استراتژی‌های خود را براساس تحلیل‌های دقیق تنظیم کنند. آگاهی از عملکرد و ابزارهای FOMC به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با اطمینان بیشتری در بازارهای مالی فعالیت کنند.
سوالات متداول کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا
FOMC چه نقشی در بازار فارکس دارد؟
تصمیمات FOMC به‌طور مستقیم بر نرخ بهره و ارزش دلار آمریکا تأثیر می‌گذارد. این تغییرات می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر بازار فارکس داشته باشد و فرصت‌ها و چالش‌های جدیدی برای معامله‌گران ایجاد کند.
چگونه می‌توان تصمیمات FOMC را پیش‌بینی کرد؟
پیش‌بینی تصمیمات FOMC نیاز به تحلیل دقیق گزارش‌های اقتصادی، شاخص‌های کلان اقتصادی، و اظهارنظرهای مقامات فدرال رزرو دارد. معامله‌گران حرفه‌ای از ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال و بنیادی برای پیش‌بینی این تصمیمات استفاده می‌کنند.
چه عواملی در تصمیمات FOMC تأثیرگذار هستند؟
شرایط اقتصادی داخلی و جهانی، نرخ تورم، نرخ بیکاری، رشد اقتصادی، و شرایط بازارهای مالی از جمله عواملی هستند که در تصمیم‌گیری‌های FOMC تأثیرگذارند.
آیا شما به دنبال کسب اطلاعات بیشتر در مورد "کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) چیست؟" هستید؟ با کلیک بر روی بین الملل, کسب و کار ایرانی، به دنبال مطالب مرتبط با این موضوع هستید؟ با کلیک بر روی دسته بندی های مرتبط، محتواهای دیگری را کشف کنید. همچنین، ممکن است در این دسته بندی، سریال ها، فیلم ها، کتاب ها و مقالات مفیدی نیز برای شما قرار داشته باشند. بنابراین، همین حالا برای کشف دنیای جذاب و گسترده ی محتواهای مرتبط با "کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) چیست؟"، کلیک کنید.